Уоррен Баффет и азартные игры с Апокалипсисом

[ded_maxim]

Интересная статья в Atlantic о Уоррене Баффете, с неожиданной метафизической концовкой (текст статьи, к сожалению, полностью доступен только если вы подписаны на журнал). Уоррен Баффет, если кто не знает, это типа известный американский гуру по инвестициям, отличающийся рыночным фундаментализмом классического образца в сочетании с напускной марктвеновской "народностью". Во время биржевого бума 1990-х, когда народ начал стричь немеряно бабок на акциях всяких high-tech и dot.com, Баффет сказал, что ни фига в этих "новомодных" акциях не понимает, а посему предпочитает не лезть в это дело и сидеть тихо, пока идиоты вокруг не образумятся. Всё это время Баффет терял бабки, а означенные идиоты над ним глумились и списали даже со счетов. А потом, когда дот-комовский пузырь лопнул, все стали опять чтить гуру, который, как оказалось, не только выстоял, но и выиграл крупно тоже.

Мне по этому поводу вспомнилась статья Дугина "Дух постмодерна и новый финансовый порядок", в которой он пишет, что

происходит переход от рынка реальных товаров и стоков к чисто финансовым схемам, к виртуальной экономике, в которой самым важным моментом является движение капитала. Когда мы утверждаем, что «market discounts everything», мы подразумеваем, фактически, автономию финансовой системы в отношении всех остальных аспектов реальности. Но так как эта реальность предполагается капиталистической, то новый финансовый порядок обнаруживается как посткапитализм или виртуальный капитализм . В такой посткапиталистической модели акцент падает не на динамику спроса-предложения, но на организацию и контроль над фоновыми биржевыми, фьючерсными потоками, которые получают автономное значение, самоценность и центральность, маргинализируя сектор «реальной экономики», и даже традиционной торговли.

Оно, может быть, и так, и граждане типа Сороса эти тенденции иллюстрируют достаточно хорошо. Но Баффет, демонстрируя известное презрение и недоверие ко всем этим постмодернистским фишечкам, в метафизическом смысле оказывается намного интереснее. Дело в том, что, в отличие от "финансовых колдунов", он предпочитает не воздействовать на объективную реальность посредством виртуальных игр с ликвидным капиталом, а, наоборот, рассматривает реальность как своего рода игорный дом:

Buffett the straight-talking conscience of capitalism is, at bottom, a casino operator, and his casino is the whole world.

Точнее: капитал, которым оперирует Баффет в своих инвестициях, базируется в большой степени на доходах некой таинственной но крупной фирмы Gen Re, которая занимается тем, что страхует другие крупные фирмы (и страховые в том числе!) на предмет всяких форсмажорных обстоятельств. Вот в эту гигантскую рулетку и играет Баффет, и пока выигрывает.

It's Warren Buffett versus the apocalypse, and until the apocalypse arrives (he understands the odds; he probably calculates them in his sleep), the charming old gambler can afford to kid around.

Но если выпадет зеро -- т.е., Всеобщий Пиздец -- то, согласно правилам, казино заберёт все ставки. "Здравствуй, праздник Армагеддон".

Comments

[obilic.livejournal.com]

По-моему, Вы путаете две разные вещи. Биржевая спекуляция начинается именно там, где участники рынка не могут оказывать влияние на цены. "Спекулировать" первоначально означало "размышлять". В применении к бирже - "размышлять об акциях". Будут они расти или, наоборот, падать.

К тем, кто способен манипулировать ценами и не стесняется это делать, в биржевом мире относятся, как к наперсточникам ...

Когда Дугин говорит о виртуальном характере современного капитализма, то он (скорее всего) имеет ввиду то обстоятельство, что экономика Метрополии на 100 % зависит от притока капитала. И, соответственно, Метрополия делает все возможное, чтобы поставить потоки капитала под контроль и направить их в нужное направление. Чтобы фининсировать дефицит торгового баланса, США нуждаются в притоке капитала в размере 2 млн. долларов каждую секунду. На практике это означает, что Китай с Японией вынуждены в "добровольном порядке" приобретать американские гос. облигации ...

Но к бирже как таковой это не имеет никакого отношения. Для биржи внезапный приток дурного бабла - это внешний фактор. Хотя бы потому, что никто не знает, куда дурное бабло попрет через 2 недели ... Может, его в Малазию какую-нибудь потянет ...

[ardento.livejournal.com]

Да, замечательный. Полагает, что при апокалипсисе всё равно всем кранты, так что бояться нечего. Он, насколько я помню, как-то раз страховал интернет-лоттерею от выплаты главного приза в миллиард долларов.

Ошибки и неточности

[syarzhuk.livejournal.com]

Баффет терял бабки не "всё это время", а несколько лет по причинам, совершенно не связанным с доткомами. Он влез в reinsurance business, в частности, купив Gen Re, а те теряли бабки в немеряных количествах.

занимается тем, что страхует другие крупные фирмы (и страховые в том числе!)
Бизнес Gen Re называется reinsurance, т.е. по определению он занимается страховкой страховых компаний. И восклицательные знаки тут неуместны.

Далее, в комментариях:
одним из основных принципов т.н. “технического анализа” (Сорос, Мэрфи и иже с ними) является “the market discounts everything”, т.е. рыночная цена какой-либо акции уже включает в себя все необходимые элементы реальности.
"market discounts everything" - основное положение efficient market theory (EMT). (Анекдот в тему: если сторонник EMT увидит на тротуаре стодолларовую купюру, он её не подберёт - рынок давно учёл всю информацию, и если бы купюра была настоящая, она бы тут не лежала). Технический анализ по определению подразумевает, что в рынке есть неэффективности, которые он и пытается использовать.