![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
Уоррен Баффет и азартные игры с Апокалипсисом
Интересная статья в Atlantic о Уоррене Баффете, с неожиданной метафизической концовкой (текст статьи, к сожалению, полностью доступен только если вы подписаны на журнал). Уоррен Баффет, если кто не знает, это типа известный американский гуру по инвестициям, отличающийся рыночным фундаментализмом классического образца в сочетании с напускной марктвеновской "народностью". Во время биржевого бума 1990-х, когда народ начал стричь немеряно бабок на акциях всяких high-tech и dot.com, Баффет сказал, что ни фига в этих "новомодных" акциях не понимает, а посему предпочитает не лезть в это дело и сидеть тихо, пока идиоты вокруг не образумятся. Всё это время Баффет терял бабки, а означенные идиоты над ним глумились и списали даже со счетов. А потом, когда дот-комовский пузырь лопнул, все стали опять чтить гуру, который, как оказалось, не только выстоял, но и выиграл крупно тоже.
Мне по этому поводу вспомнилась статья Дугина "Дух постмодерна и новый финансовый порядок", в которой он пишет, что
Мне по этому поводу вспомнилась статья Дугина "Дух постмодерна и новый финансовый порядок", в которой он пишет, что
происходит переход от рынка реальных товаров и стоков к чисто финансовым схемам, к виртуальной экономике, в которой самым важным моментом является движение капитала. Когда мы утверждаем, что «market discounts everything», мы подразумеваем, фактически, автономию финансовой системы в отношении всех остальных аспектов реальности. Но так как эта реальность предполагается капиталистической, то новый финансовый порядок обнаруживается как посткапитализм или виртуальный капитализм . В такой посткапиталистической модели акцент падает не на динамику спроса-предложения, но на организацию и контроль над фоновыми биржевыми, фьючерсными потоками, которые получают автономное значение, самоценность и центральность, маргинализируя сектор «реальной экономики», и даже традиционной торговли.Оно, может быть, и так, и граждане типа Сороса эти тенденции иллюстрируют достаточно хорошо. Но Баффет, демонстрируя известное презрение и недоверие ко всем этим постмодернистским фишечкам, в метафизическом смысле оказывается намного интереснее. Дело в том, что, в отличие от "финансовых колдунов", он предпочитает не воздействовать на объективную реальность посредством виртуальных игр с ликвидным капиталом, а, наоборот, рассматривает реальность как своего рода игорный дом:
Buffett the straight-talking conscience of capitalism is, at bottom, a casino operator, and his casino is the whole world.Точнее: капитал, которым оперирует Баффет в своих инвестициях, базируется в большой степени на доходах некой таинственной но крупной фирмы Gen Re, которая занимается тем, что страхует другие крупные фирмы (и страховые в том числе!) на предмет всяких форсмажорных обстоятельств. Вот в эту гигантскую рулетку и играет Баффет, и пока выигрывает.
It's Warren Buffett versus the apocalypse, and until the apocalypse arrives (he understands the odds; he probably calculates them in his sleep), the charming old gambler can afford to kid around.Но если выпадет зеро -- т.е., Всеобщий Пиздец -- то, согласно правилам, казино заберёт все ставки. "Здравствуй, праздник Армагеддон".
no subject
К тем, кто способен манипулировать ценами и не стесняется это делать, в биржевом мире относятся, как к наперсточникам ...
Когда Дугин говорит о виртуальном характере современного капитализма, то он (скорее всего) имеет ввиду то обстоятельство, что экономика Метрополии на 100 % зависит от притока капитала. И, соответственно, Метрополия делает все возможное, чтобы поставить потоки капитала под контроль и направить их в нужное направление. Чтобы фининсировать дефицит торгового баланса, США нуждаются в притоке капитала в размере 2 млн. долларов каждую секунду. На практике это означает, что Китай с Японией вынуждены в "добровольном порядке" приобретать американские гос. облигации ...
Но к бирже как таковой это не имеет никакого отношения. Для биржи внезапный приток дурного бабла - это внешний фактор. Хотя бы потому, что никто не знает, куда дурное бабло попрет через 2 недели ... Может, его в Малазию какую-нибудь потянет ...
no subject
Речь идет о двух разных парадигмах. Под “Новым Финансовым Порядком” Дугин понимает радикальную онтологизацию биржи -- одним из основных принципов т.н. “технического анализа” (Сорос, Мэрфи и иже с ними) является “the market discounts everything”, т.е. рыночная цена какой-либо акции уже включает в себя все необходимые элементы реальности. Таким образом, потоки биржевого капитала имеют весьма опосредованное отношение к непосредственной реальности -- они как бы вбирают ее в себя и радикальным образом перекодируют в набор знаков, к реальности имеющих мало отношения. Сорос сотоварищи анализируют тренды и динамику именно этих знаков, а не породившую их реальность. В этом и состоит виртуальный характер “посткапитализма”.
Фундаменталистский же подход, олицетворяемый Баффетом (в статье Дугина, кстати, Баффет упоминается) основан на анализе добиржевых циклов -- производство, баланс спроса-предложения и т.д. Таким образом, речь идет о манипуляции и анализе информации, относящейся непосредственно к реальности.
no subject
Ошибки и неточности
занимается тем, что страхует другие крупные фирмы (и страховые в том числе!)
Бизнес Gen Re называется reinsurance, т.е. по определению он занимается страховкой страховых компаний. И восклицательные знаки тут неуместны.
Далее, в комментариях:
одним из основных принципов т.н. “технического анализа” (Сорос, Мэрфи и иже с ними) является “the market discounts everything”, т.е. рыночная цена какой-либо акции уже включает в себя все необходимые элементы реальности.
"market discounts everything" - основное положение efficient market theory (EMT). (Анекдот в тему: если сторонник EMT увидит на тротуаре стодолларовую купюру, он её не подберёт - рынок давно учёл всю информацию, и если бы купюра была настоящая, она бы тут не лежала). Технический анализ по определению подразумевает, что в рынке есть неэффективности, которые он и пытается использовать.
Re: Ошибки и неточности
Я тут типа про метафизику, а ты придираешься. Нехорошо-с.
Re: Ошибки и неточности
Re: Ошибки и неточности
http://www.amazon.com/gp/reader/0735200661/ref=sib_rdr_ex/103-3722879-3955816?%5Fencoding=UTF8&p=S00J#reader-page
Во-вторых, про reinsurance я типа узнал впервые из той самой статьи в Atlantic'е. Если б я ту статью не прочитал, то по сей день и не знал бы. Так что нечего на вторую производную пенять.
Re: Ошибки и неточности
А что Баффет считает "реальным сектором экономики"? Только заводы и фермы?
метафизичность
“Реальным сектором экономики” Баффет считает все те отрасли, про которые он способен типа на пальцах рассказать своим акционерам:
http://www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html
P.S. Прошу извинить, что так долго не отвечал.
Re: Ошибки и неточности
1) Влезть в бизнес, где тебе дают кучу чужих денег. Он выбрал страхование, точнее, рестрахование. Заметим, что в страховом бизнесе нормальным считается, когда сумма выплат превосходит сумму взносов - потому что взносы "крутятся" и зарабатывают прибыль.
2) Вкладывать эти деньги там, где они практически не упадут в цене и по возможности заработают ешё денег. В своё время он удачно поднакупил акций Кока-Колы, когда они были в заднице. Естественно, с тех пор их не продаёт, чтобы не платить налоги, а держит у себя. В соответствии с этим принципом Баффет покупает всевозможные бизнесы - производителей кирпичей, конфет, обуви, ювелирку и т.д. - которые приносят реальную прибыль. В технологии чутьё ему не подсказывало, куда вкладывать, потому он просто вычеркнул этот сектор со своего радара.
Re: Ошибки и неточности
Re: Ошибки и неточности